워렌 버핏도 인정! PBR 낮은 저평가 가치주와 디파이 (DeFi) 기반 숨겨진 유망 코인 투자법 배우기

2025년 들어 주식과 코인 시장이 동시에 요동치고 있습니다. 금리 인하 기대감 속에서도 AI·반도체 중심의 고평가 주식이 과열되며, 반대로 저평가 가치주(Value Stock)가 재조명받고 있습니다. 특히 PBR(주가순자산비율)이 낮은 기업이 투자자들에게 ‘안전한 피난처’로 떠오르는 가운데, 블록체인 금융의 혁신인 DeFi(탈중앙화 금융) 시장에서도 ‘저평가 자산’이 새롭게 부상하고 있습니다.
이번 글에서는 워렌 버핏의 가치투자 철학을 바탕으로, PBR이 낮은 가치주와 DeFi 기반 유망 코인을 함께 포트폴리오화하는 실전 투자법을 분석합니다.

워렌 버핏이 주목한 가치, PBR + DeFi 투자법

 

■ “싸게 사고 오래 버텨라” — 워렌 버핏의 가치투자 핵심

1. PBR이 낮다는 것은 무엇을 의미하나

PBR(Price to Book Ratio)은 기업의 ‘주가 ÷ 주당순자산가치(BPS : book value per share)’을 의미합니다.
즉, 1보다 낮다면 시장에서 ‘기업이 가진 자산 가치보다 싸게 거래되고 있다’는 뜻입니다.

구 분	PBR 해석	투자 판단 기준
1 이상	시장이 자산가치를 높게 평가	성장주 또는 과대평가 가능성
1 이하	기업의 실제 가치 대비 저평가	가치주 매수 적기 가능성

팁: 워렌 버핏은 “기업의 내재가치보다 싸게 살 수 있는 시점이 최고의 기회”라 강조했습니다. 즉, 단순히 ‘싼 주식’이 아닌 “실질 가치가 유지되는 저평가 주식”을 선택해야 합니다.

2. 현재 국내외 시장의 저PBR 가치주 TOP

2025년 10월 기준 주요 저PBR 종목은 다음과 같습니다.

구분	기 업 명	PBR	비    고
국내	하나금융지주	0.42	고배당 금융주
국내	SK이노베이션	0.58	유가 반등 수혜
국내	DL이앤씨	0.60	건설 경기 회복 기대
해외	시티그룹(C)	0.52	글로벌 금융 저평가 대표주
해외	알트리아그룹(MO)	0.64	배당률 9% 이상 안정형 가치주

팁: 저PBR 기업을 고를 때는 ‘PER(주가수익비율)’이 과도하게 높지 않은지 함께 확인해야 합니다. PER이 높고 PBR이 낮다면 단순 일시적 평가절하일 가능성도 있습니다.

3. PBR 가치주의 핵심 매수 타이밍

• 금리 정점 이후 완만한 인하 구간
• 경기 둔화 후 회복 신호 초기
• 고성장주 과열 이후 자금 순환기

즉, 2025년 하반기~2026년 초가 ‘가치주 회복 사이클의 초입’으로 평가됩니다. 버핏식 투자자라면 지금이 바로, “질 좋은 기업을 싸게 담을 시기”입니다.

■ “미래의 가치주는 블록체인에서 나온다” — DeFi(탈중앙화 금융)의 등장

1. DeFi란 무엇인가

DeFi(Decentralized Finance)는 중앙은행이나 증권사 없이 블록체인 네트워크 위에서 스마트컨트랙트(자동 금융계약)으로 이루어지는 금융 서비스입니다. 즉, 은행의 예금·대출·투자를 코드로 자동화한 ‘탈중앙 금융 시스템’입니다.

대표적인 DeFi 서비스 유형은 다음과 같습니다.

• DEX(탈중앙거래소): 유니스왑(Uniswap), 스시스왑(SushiSwap)
• 렌딩 프로토콜: AAVE, 컴파운드(Compound)
• 스테이블코인 운영: MakerDAO, Frax

팁: DeFi는 투기보다 ‘금융 인프라로서의 성장성’을 봐야 하는 영역입니다.

2. DeFi의 저평가 유망 코인 TOP3

프로젝트명	시가총액('25.10)	주요 기능	투자 포인트
AAVE	약 8조 원	대출·예치 플랫폼	실사용 수요 증가, 이자수익 구조 안정
MakerDAO (MKR)	약 6조 원	스테이블코인 DAI 발행	금리 연동형 수익 모델, 규제 친화적
Uniswap (UNI)	약 12조 원	탈중앙 거래소	거래량 증가 + 수수료 수익 분배 모델

이 코인들은 DeFi 시장의 ‘PBR 역할’을 하는 내재 가치 자산형 토큰으로 볼 수 있습니다. 즉, ‘프로토콜의 순이익 대비 시가총액’ 기준으로 평가하면, 현재 시장은 여전히 저평가 구간에 머물러 있습니다.

팁: DeFi 토큰의 가치는 ‘가격’보다 ‘활성 사용자 수·예치 자산 총액(TVL)’로 판단해야 합니다.

3. 가치주와 DeFi의 공통점

워렌 버핏의 철학은 단순합니다. “단기 유행이 아닌, 장기 가치의 흐름을 읽어라.” 이 논리는 블록체인에도 그대로 적용됩니다.

• 가치주는 실적이 뒷받침된 기업의 장기 성장성
• DeFi는 프로토콜의 실제 금융 수요 기반의 내재 가치

즉, 가치주가 ‘전통 자산의 저평가 영역’이라면, DeFi는 ‘디지털 금융의 저평가 영역’입니다. 

팁: 두 자산군은 상관관계가 낮기 때문에 포트폴리오 다변화 효과가 높습니다.

 

■ PBR 가치주 + DeFi 병행 투자 포트폴리오 전략

1단계. 비중 설계 (총 투자금 100 기준)

자산군	비중	투자 목표
저PBR 가치주	60%	안정적 배당 + 자산 저평가 회복
DeFi 토큰	30%	장기 성장성 + 수익률 제고
현금성 자산	10%	리스크 완화용 예비자금

팁: 주식 시장 조정기에 DeFi 수익률이 상승하는 역상관 관계를 활용하면 전체 변동성을 완화할 수 있습니다.

2단계. 매매 원칙

① 가치주는 “실적·배당”을 기준으로 1년 단위 보유
② DeFi는 “TVL·거래량”을 기준으로 분기별 리밸런싱
③ 단기 가격 급등 시 분할 매도, 하락 시 분할 매수

팁: 가치주는 ‘시간’을, DeFi는 ‘타이밍’을 투자해야 합니다. 둘 다 단기 트레이딩보다는 중장기 복리 구조를 노리는 것이 핵심입니다.

■ 자주 하는 질문(FAQ)

Q1. PBR이 낮은 주식은 항상 안전한가요?
아닙니다. 실적 악화로 기업 가치가 떨어진 ‘가치 함정(Value Trap)’을 구분해야 합니다. ROE(자기자본이익률)가 5% 이상인 기업이 안정적입니다.

Q2. DeFi 투자는 너무 위험하지 않나요?
스캠 프로젝트만 피하면 전통 금융주보다 변동성은 높지만 장기적으로는 블록체인 기반 금융으로 수익성이 검증되고 있습니다.

Q3. 가치주와 코인 투자를 동시에 관리하는 방법은?
증권 계좌(가치주)와 가상자산 지갑(DeFi)을 분리 관리하고, 포트폴리오를 분기별로 리밸런싱하세요.

■ 결 언

앞으로의 투자 시장은 “전통 가치주 vs 디지털 가치주”의 경쟁 구도입니다. 워렌 버핏의 철학은 변하지 않습니다. 싸게 사고, 오래 버텨라. 다만 오늘날의 시장에서는 ‘가치’의 정의가 확장되고 있습니다. PBR이 낮은 기업만큼, 블록체인 네트워크 속 숨은 가치도 당신의 투자 시야 안에 포함되어야 할 때입니다. 가치투자, 이제는 주식과 디파이를 함께 읽어야 완성됩니다.

 

 

한 줄 요약
2025년 가치투자의 핵심은 ‘저PBR 주식 + 저평가 DeFi 코인’의 균형이며, 두 자산의 결합이야말로 미래형 가치투자의 정석입니다.

 

📢 단 한 분께라도 도움되셨으면 하는 바람으로 글을 쓰고 있습니다.
이 글이 유익하셨다면 블로그 구독과 공유 부탁드려도 될까요?
귀하께서 구독자가 되어 주시고 공유해 주시고 자주 찾아 주신다면,
계절이 바뀌고 해가 바뀌어도 제가 블로그 글을 꾸준히 작성하는데 큰 힘이 될 것입니다!

 

 

📢 놓치면 후회하실 콘텐츠

2025년 재건축 규제 완화 총정리, 초과이익환수제 | '안전진단 완화' 후 투자 유망 지역 BEST 5 분석

재건축 vs 재개발, 투자 전에 ‘이것’만 알면 성공한다 (+ 사업성 비교 및 장단점 분석)

자동차 보유세 줄이는 절세 팁 3가지 (+특징, 주의사항, 지역별 특징)

직장인 주말 4시간만 투자해 월 50만 원 수익 내는 비법 (+방법, 효율, 효과, 확장성, 전업 가능성)

고배당 미국 리츠 투자 시 주의할 세금 항목 (+관련 세금 항목, 절세, 주의사항)